Nas proximidades do riacho da Malhada Vermelha teve inicio a povoação do Bom Lugar,voltada para a atividade agropastoril.Era uma terra muito ligada ,em seus primeiros dias de colonização de Apodi.Contando com uma produtiva agricultura e sinais efetivos de avanço no setor pecuário,o povoado  do Bom Lugar,nos idos de 1929,já era um contigente populacional com um razoável número de moradias e uma escola pública.

Com o transcorrer dos anos,Bom Lugar foi se tornando,cada vez mais,uma terra agrícola, com a força da cultura do algodão fazendo com que a lavoura substituísse a pecuária.Nesse período de gradativo desenvolvimento,o povoado também recebeu influência positiva do crescimento experimentado pelo município de Itaú.

Em 3 de dezembro de 1963,pela lei nº 2.991 Bom Lugar foi desmembrado de Itaú, tornando-se município com o nome de Severiano Melo. O nome dado ao novo município foi uma homenagem a um filho de uma tradicional família existente entre as terras de Apodi e Itaú,líder regional.grande incentivador da terra encravada as margens do Rancho da Malhada Vermelha e praticamente fundador da cidade.

O município de SEVERIANO MELO está localizado na região do Médio Oeste, a 380 km de Natal, tendo uma extensão territorial de 141 km2, onde residem 5.752 habitantes.Pelos dados do último censo a cidade perdeu um grande número de habitantes. A cidade conta com os açudes Malhada Vermelha e Quebradas que armazenam juntos 9 milhões de metros cúbicos.

A economia local é baseada na agricultura. Feijão, caju e, principalmente, castanha de caju (sendo uma das cidades do RN que mais produz) são os principais itens que compõem o cenário comercial do município. O comércio da cidade sobrevive graças ao funcionalismo público,aos aposentados e a programas sociais do governo federal. Apesar de ser grande produtora de castanha de caju, a cidade não possui uma grande fábrica de beneficiamento ou cooperativa, sendo que a produção é quase toda escoada para municípios vizinhos, como Umarizal e Itaú. Um maior incentivo por parte do governo municipal na área da agricultura, no artesanato, pequenas cooperativas, etc, impulsionaria mais o comércio da cidade.

A economia do município é baseada nas atividades pastoris e na produção agrícola. No artesanato destaque para a confecção de chapéus e esteiras fetas com palha de carnaúba e a fabricação de panelas e estatuetas de barros. As manifestações populares são vistas em toda as partes através da presença de violeiros e cantadores por ocasião dos festejos juninos,com a apresentação do casamento matuto e de quadrilha roceira.

Durante a última semana de novembro ocorre a festa da padroeira Nossa Senhora das Graças,com atos religiosos e animação popular que conta com a presença de fiéis das cidades vizinhas.Dia 26 de Novembro é feriado religioso na cidade.